Durante todo el año 2009 y hasta el mes de abril de 2010 puede verse , de acuerdo a publicaciones del B.C.R.A. que los Bancos han crecido en su patrimonio un 20,08 %.
El rubro préstamos que representa tres veces y media el patrimonio de los bancos, y poco mas de la mitad de los depósitos creció un 17 % en este período, mientras que los depósitos crecieron el 30,59 %.
Un crecimiento de los depósitos del 30.59 % implica un valor global de $ Miles 72.270.360 ($ miles 44.017.510, es decir el 61 % pertenecen a depósitos del sector privado) que detrarído por el efectivo mínimo da una capacidad prestable de $ miles 61.429.806, si se considera un porcentaje de encaje promedio del 15 %.
El 17 % del incremento de préstamos representa un valor de $ miles 25.624.961.-
De ello surge la deducción de que existe un monto de incremento de depósitos de $ miles 35.804.845 no aplicados a préstamos, siendo el incremento de títulos públicos de $ miles 33.504.983 lo cual significa que el 94 % de la capacidad prestable restante se destinó a adquirir Títulos Públicos.
Por otra parte del total de $ miles 25.624.961 de incremento de los préstamos en el sector mencionado, el 21,60 % es decir $ miles 5.535.345 , han sido destinados al sector público.
Es decir que del total de incremento de la capacidad prestable ($ miles 61.429.906) el 63,55 % fue destinado al sector público y solo el 36,45 % al sector privado.
Claramente, en un sistema de intermediación indirecta como la del Sistema Financiero (distinta a la del Mercado de Capitales donde la Intermediación es Directa) es posible que se de esta situación de transferencia de recursos del sector privado al sector público, sin que esta haya sido la voluntad del inversor privado, ni lo mas beneficioso para el aparato productivo.
Si se aplica el análisis realizado en párrafos anteriores a la Provincia de Córdoba, donde el 90 % de las empresas son Pymes y suponiendo que el comportamiento del sistema financiero en Córdoba es el mismo que el del sistema en general, haría que decir que las Pymes cordobesas solo han recibido del incremento de la capacidad prestable durante este periodo el 32,81 % .
Sin embargo dentro del incremento de préstamos del sector privado, no solo deben computarse los préstamos comerciales, sino también de los préstamos a individuos. El 50 % de ese incremento corresponde a préstamos personales y otros préstamos y solo el 36 % al sistema de Adelantos y Documentos a sola firma.
En ese caso del total de crecimiento de la capacidad prestable en el período analizado solo el 11,81 % estaría destinado a Pymes. Es decir una suma aproximada al 10 % del total del crecimiento de la capacidad prestable del sistema en el período analizado , de los cuales el 50 % son adelantos, es decir préstamos de 30 días.
Como podrá apreciarse, lo que surge de este tedioso , pero necesario análisis numérico, es que el incremento de la capacidad prestable del período analizado ha sido aplicado a las empresas en un porcentaje pequeño.
Deberán quedar para un próximo análisis cuáles son las causas para que las variables tenidas en cuenta , durante el período analizado hayan tenido tal comportamiento.
Fabián Maidana
19/08/10Grupo Costa
